Эстония или Литва для лицензии на криптоактивы
Этот выбор почти каждый основатель криптобизнеса в Балтии делает дважды: первый раз при регистрации компании и второй раз, когда выясняется, что разрешение нужно получать в другой стране.
Обе юрисдикции применяют один и тот же режим ЕС, поэтому дело не в тексте закона. Разница в том, как каждый надзорный орган его читает, что он ожидает увидеть на месте, сколько времени занимает решение и откроет ли банк счёт тому, что получилось.
Что на самом деле различается между двумя юрисдикциями ЕС
Сравнения, которые ранжируют юрисдикции по заявленной стоимости, обходятся дороже всего. Пошлина за подачу – самая маленькая цифра в этом расчёте, и она никогда не решает, заработает проект или нет.
Значение имеют надзорные различия: какие доказательства запрашивает регулятор, каких людей и какое присутствие он ожидает найти в стране, как он относится к заявителям с нерезидентным владением и как быстро возвращается неидеальное досье.
Критерии, которые мы сравниваем, и почему каждый из них решает исход
| Критерий | Почему он решает исход |
|---|---|
| Надзорный орган и то, как он читает периметр регулирования | Один и тот же продукт может попадать под регулирование в одной стране и оставаться вне его в другой. Это выясняется письменно и раньше всего остального. |
| Класс капитала и собственных средств | Класс, к которому отнесена деятельность, задаёт капитал, который должен присутствовать постоянно, а не только в момент подачи. |
| Присутствие, ожидаемое в стране | Руководители, комплаенс-персонал, помещение и принятие решений, которые действительно находятся в стране. Отсюда происходит большинство отказов и большинство более поздних проблем. |
| Срок рассмотрения и то, как останавливается отсчёт | Установленные законом сроки приостанавливаются каждый раз, когда регулятор задаёт вопрос. Реальный срок – это законный срок плюс качество досье. |
| Доступ к банковскому обслуживанию и защите средств клиентов | Разрешение, которое местный банковский рынок не обслуживает, бесполезно. Готовность провайдеров различается по странам и по профилю. |
| Годовая стоимость поддержания соответствия | Аудит, отчётность, ответственное лицо по комплаенсу и надзорные сборы. За три года это перекрывает стоимость самого получения лицензии. |
Как мы проводим сравнение
Мы берём конкретный продукт, а не категорию. Деятельность соотносится с периметром регулирования в обеих юрисдикциях, для каждой устанавливается класс капитала и требование к присутствию, а банковский маршрут проверяется под конкретную структуру владения и движение средств – и только после этого рекомендуется юрисдикция.
Каждая цифра, которую мы публикуем, восходит к материалам самого регулятора или к тексту закона за ними. Если число расходится по интернету без источника, мы так и говорим, а не повторяем его.
Свяжитесь
с нами
Расскажите нам о вашей задаче, и наша команда ответит в течение одного рабочего дня.