Эстония или Литва для лицензии на криптоактивы
Этот выбор почти каждый основатель криптобизнеса в Балтии делает дважды: первый раз при регистрации компании и второй раз, когда выясняется, что разрешение нужно получать в другой стране.
Обе юрисдикции применяют один и тот же режим ЕС, поэтому дело не в тексте закона. Разница в том, как каждый надзорный орган его читает, что он ожидает увидеть на месте, сколько времени занимает решение и откроет ли банк счёт компании, которая в итоге получит разрешение.
Что на самом деле различается между двумя юрисдикциями ЕС
Сравнения, которые ранжируют юрисдикции по заявленной стоимости, обходятся дороже всего. Пошлина за подачу – самая маленькая цифра в этом расчёте, и она никогда не решает, заработает проект или нет.
Значение имеют надзорные различия: какие доказательства запрашивает регулятор, каких людей и какое присутствие он ожидает найти в стране, как он относится к заявителям с нерезидентным владением и как быстро возвращается неидеальное досье.
Критерии, которые мы сравниваем, и почему каждый из них решает исход
| Критерий | Почему он решает исход |
|---|---|
| Надзорный орган и то, как он читает периметр регулирования | Один и тот же продукт может попадать под регулирование в одной стране и оставаться вне его в другой. Это выясняется письменно и раньше всего остального. |
| Класс капитала и собственных средств | Класс, к которому отнесена деятельность, задаёт капитал, который должен присутствовать постоянно, а не только в момент подачи. |
| Присутствие, ожидаемое в стране | Руководители, комплаенс-персонал, помещение и принятие решений, которые действительно находятся в стране. Отсюда происходит большинство отказов и большинство более поздних проблем. |
| Срок рассмотрения и то, как останавливается отсчёт | Установленные законом сроки приостанавливаются каждый раз, когда регулятор задаёт вопрос. Реальный срок – это законный срок плюс качество досье. |
| Доступ к банковскому обслуживанию и защите средств клиентов | Разрешение, которое местный банковский рынок не обслуживает, бесполезно. Готовность провайдеров различается по странам и по профилю. |
| Годовая стоимость поддержания соответствия | Аудит, отчётность, ответственное лицо по комплаенсу и надзорные сборы. За три года это перекрывает стоимость самого получения лицензии. |
Как мы проводим сравнение
Мы берём конкретный продукт, а не категорию. Деятельность соотносится с периметром регулирования в обеих юрисдикциях, для каждой устанавливается класс капитала и требование к присутствию, а банковский маршрут проверяется под конкретную структуру владения и движение средств, и только после этого рекомендуется юрисдикция.
Каждая цифра, которую мы публикуем, подтверждается материалами самого регулятора или текстом закона, на котором они основаны. Если цифра кочует по интернету без источника, мы прямо говорим об этом, а не повторяем её.
Опишите
вашу задачу
Напишите, что нужно сделать и к какому сроку. Мы ответим в течение одного рабочего дня и назначим вводный звонок.